Производственные мощности по выпуску данного лазерного чипа на 2028 год будут полностью законтрактованы в ближайшее время 

Производственные мощности по выпуску данного лазерного чипа на 2028 год будут полностью законтрактованы в ближайшее время

Генеральный директор компании Lumentum Майкл Херлстон, выступая в Токио, прямо заявил, что в течение ближайших шести месяцев компания рассчитывает полностью законтрактовать все свои производственные мощности, запланированные на 2028 год. Этот рост обусловлен прежде всего колоссальным спросом со стороны американских гипермасштабных центров обработки данных (ЦОД) на оптические модули стандарта 1.6T и лазерные чипы. Ранее компания Lumentum уже подтвердила, что все ее производственные мощности на 2027 год были полностью зарезервированы поставщиками облачных услуг (CSPs), такими как Microsoft и Google. Глава Lumentum откровенно отметил, что североамериканские поставщики облачных услуг осуществляют сейчас масштабные капитальные вложения.

В своем ежегодном письме акционерам генеральный директор Amazon Энди Джесси сообщил, что коммерческая отдача от инициатив компании в области искусственного интеллекта (ИИ) демонстрирует повсеместное ускорение: годовая выручка чипового подразделения превысила 20 млрд долларов, а годовой показатель выручки от ИИ-направлений в рамках облачного бизнеса AWS преодолел отметку в 15 млрд долларов. Оба показателя были официально раскрыты компанией впервые. Джесси заявил, что выручка AWS в сегменте ИИ продолжает «стремительно расти», добавив, что общие темпы роста облачного бизнеса были бы еще выше, если бы не дефицит вычислительных мощностей — проблема, с которой в настоящее время сталкивается вся технологическая индустрия.

В основе этих цифр лежит взрывной рост спроса на базовое оборудование для оптических межсоединений — прямой результат глобальной «гонки вооружений» в сфере вычислительных ресурсов для ИИ. По мере того как кластеры графических процессоров NVIDIA и тензорных процессоров Google (TPU) масштабируются до сотен тысяч единиц, соединяющие их «нейронные сети» — а именно оптические модули и ключевые оптические чипы — претерпевают глубокую трансформацию, движущими силами которой выступают спрос, технологический прогресс и меняющийся конкурентный ландшафт.

**Дисбаланс спроса и предложения открывает окно возможностей**

На практике разработка оптических чипов представляет собой сложный процесс, охватывающий широкий спектр классификаций. Принято считать, что, исходя из своих ключевых характеристик (в частности, необходимости во внешнем источнике питания), оптические чипы можно условно разделить на две основные группы: активные и пассивные. Эти категории, в свою очередь, подразделяются на десятки конкретных типов продукции.

По сути, рынок оптических чипов представляет собой весьма сегментированную среду. В широком смысле термин «оптический чип» охватывает лазеры, трансиверы и множество других типов оптических компонентов — все они могут быть обобщенно названы оптическими чипами. Однако при более детальном рассмотрении становится очевидным, что оптические чипы существенно различаются в зависимости от их конкретного места в отраслевой цепочке поставок и специфических сценариев применения, для которых они были разработаны.

Среди активных оптических чипов ключевым компонентом систем оптической связи выступает лазерный чип. Компания Lumentum специализируется именно на высококлассных лазерных чипах в сегменте активной оптики; ее ключевые компетенции лежат в области электроабсорбционно-модулируемых лазеров (EML) на основе фосфида индия (InP), распределенных обратных связей (DFB-лазеров) и лазеров непрерывного излучения (CW). Это позволило компании утвердиться в статусе бесспорного «лидера» на мировом рынке источников света для высокоскоростной оптической связи. Согласно актуальным данным за 2025 год, около 70% выручки Lumentum приходится на бизнес, связанный с облачными вычислениями и сетевым оборудованием. К основным продуктам в этом сегменте относятся лазерные чипы EML, детекторы, оптические усилители, ROADM-коммутаторы, высокоскоростные оптические модули и оптические коммутаторы OCS. Среди этих ключевых компонентов оптической связи — составляющих основу конкурентного преимущества компании — лазерные чипы EML выступают критически важным источником света для высокоскоростных оптических модулей стандартов 100G и 200G. Занимая долю мирового рынка, превышающую 50%, компания является предпочтительным поставщиком для таких ведущих клиентов, как NVIDIA и Microsoft.

Кроме того, платформа на основе фосфида индия (InP) служит технологическим фундаментом компании, обеспечивая поддержку скорости передачи данных по одному каналу, превышающей 200 Гбит/с, и создавая необходимую базу для оптических модулей стандартов 800G и 1.6T, а также для технологий ко-пакетированной оптики (CPO). «В настоящее время оптические чипы выступают, прежде всего, следствием активного наращивания вычислительных мощностей для задач искусственного интеллекта; они являются неотъемлемой частью цепочки поставок в сфере ИИ и неразрывно связаны с перспективами развития этого сектора».

На фоне стремительного роста спроса на вычислительные ресурсы для ИИ компания Lumentum в настоящее время осуществляет стратегическую трансформацию, меняя свой позиционирование: от статуса «универсального поставщика решений для оптической связи» к роли «ключевого партнера в создании инфраструктуры искусственного интеллекта». Компания Coherent — еще один фаворит NVIDIA наряду с Lumentum — также специализируется на лазерных чипах высокого класса, уделяя особое внимание лазерам на основе фосфида индия (InP) типов EML, DFB и лазерам непрерывного излучения (CW). Одновременно с этим компания стратегически расширила свое присутствие в сегментах VCSEL-лазеров, чипов кремниевой фотоники и фотодетекторов. Признанная одним из наиболее вертикально интегрированных предприятий в сфере фотоники на мировом уровне, Coherent часто упоминается в одном ряду с Lumentum как один из «дуополистов», доминирующих в сегменте производства компонентов (upstream) индустрии оптической связи.

Последние рыночные данные свидетельствуют о том, что Lumentum и Coherent совместно контролируют монопольную долю — превышающую 80% — мирового рынка высококлассных оптических чипов на основе InP. В рамках этого сегмента Lumentum занимает абсолютно доминирующее положение в секторе чипов EML с долей рынка от 50% до 60%, в то время как Coherent занимает второе место с показателем от 25% до 30%. На рынке CW-лазеров Lumentum удерживает примерно 40%, а Coherent — около 30%; вместе с компанией Sumitomo Electric эти две компании коллективно доминируют в данном сегменте рынка.

Текущие производственные мощности действительно ограничены. Ожидается, что в течение определенного периода — а именно до тех пор, пока не будут полностью введены в эксплуатацию новые производственные мощности — на рынке будет сохраняться устойчивая ситуация, при которой предложение отстает от спроса. Комплексный ассортимент отечественных оптических чипов

Сфера оптических чипов в Китае характеризуется огромным количеством компаний, работающих в сегменте производства компонентов. Поскольку исключительное разнообразие типов оптических чипов затрудняет их отслеживание — в отличие от полупроводниковой индустрии, где легко выявить нескольких доминирующих игроков рынка, — детальный подсчет выявляет сотни отечественных компаний, занимающихся производством оптических чипов, включая десятки стартапов, деятельность которых поддается мониторингу.

В действительности истинным и наиболее показательным лидером среди отечественных производителей оптических чипов является компания HiSilicon, учитывая всесторонний охват ее продукцией как телекоммуникационного сектора, так и сферы передачи данных. Более того, некоторые более мелкие отечественные производители оптических чипов также могут выступать в качестве поставщиков для крупных международных игроков, таких как Lumentum.

Компании, подобные Lumentum и Coherent, время от времени могут использовать производственные мощности других фирм или даже закупать у них определенные оптические компоненты. Например, в последние годы компания Lumentum обнаружила, что некоторые мелкие компоненты или оптические чипы в ее собственной цепочке поставок на этапе производства компонентов (upstream) фактически изготавливались китайскими поставщиками. Хотя ассортимент отечественных оптических чипов весьма широк, а производственные мощности стремительно наращиваются, данный сектор сталкивается с геополитическими вызовами. Компания Lumentum ранее выступала ключевым поставщиком для одного из ведущих отечественных телекоммуникационных гигантов; однако теперь эта компания была вынуждена перейти на собственное внутреннее производство.

Следует признать, что — помимо сильных позиций в области технической сертификации и обеспечения бесшовной интеграции зарубежной продукции — одно из наиболее существенных преимуществ Lumentum заключается в исключительной широте ассортимента её оптических компонентов. Более того, глобальная сеть производственных предприятий компании способствует обеспечению устойчивости её цепочки поставок. Будь то системные интеграторы или крупные интернет-конгломераты, отделы закупок и технические службы этих компаний повсеместно признают и высоко ценят данное преимущество. Производственные мощности Lumentum, расположенные как в Соединенных Штатах, так и в других регионах, представляют собой явное конкурентное преимущество.